DESAFIO
O Grupo José Osmar Bergamasco, tradicional produtor rural com sede em Nova Mutum/MT, enfrentava uma severa crise financeira e o risco iminente de perda patrimonial. Com dívidas superiores a R$ 200 milhões e situação crítica de liquidez, o grupo já havia ingressado com pedido de recuperação judicial, deferido pelo juízo competente, mas ainda sem plano aprovado. A complexidade do caso, somada à disputa judicial envolvendo uma de suas principais fazendas, agravava o cenário e comprometia a continuidade da atividade rural.
O grupo enfrentava o risco concreto de perder a posse do imóvel em razão de uma execução promovida pelo credor Paulo Cesar Baldissera — caso que ganhou destaque na imprensa.
O grupo enfrentava o risco concreto de perder a posse do imóvel em razão de uma execução promovida pelo credor Paulo Cesar Baldissera — caso que ganhou destaque na imprensa.
ABORDAGEM
A Triunfae, em conjunto com o Sartori Advogados, assumiu o desafio de estruturar e aprovar o plano de recuperação judicial com foco em sustentabilidade, previsibilidade e preservação patrimonial. A estratégia teve início com um diagnóstico econômico-financeiro aprofundado, a avaliação detalhada dos ativos e a formulação de uma proposta de pagamento compatível com o patrimônio disponível e com a capacidade real de geração de caixa do grupo. A partir desse levantamento, foi iniciado um processo intenso de negociação com os principais credores, incluindo a Plantar Produtos Agrícolas, fundos de investimento e fornecedores estratégicos.
A proposta envolveu a constituição de duas Unidades Produtivas Isoladas (UPIs), concebidas como instrumentos capazes de conferir liquidez ao processo e segurança à execução do plano. A UPI Fazenda Viaduto, com 723 hectares atualmente dedicados à produção de soja e milho, será transformada em empreendimento imobiliário, com Valor Geral de Vendas estimado em R$ 800 milhões. Parte do imóvel estava sob risco de reintegração promovida por um credor, mas a obtenção de decisão judicial suspendendo a medida assegurou a preservação do ativo e a viabilidade do plano.
A UPI Cachoeira, por sua vez, foi estruturada para fins de arrematação, voltada à quitação parcial do passivo com a credora Plantar Produtos Agrícolas. Embora avaliada em R$ 50 milhões, a operação foi realizada com a utilização de R$ 60 milhões em créditos concursais, em razão do fator de conversão de 1,2 estabelecido no plano. A transação foi formalizada por meio de processo competitivo aberto a todos os credores e interessados, estruturado sob a lógica do credit bid, que permitia a utilização de créditos como moeda de aquisição. Na prática, apenas a Plantar reunia créditos suficientes para concretizar a operação. A alienação viabilizou a extinção de parte relevante do passivo, com segurança jurídica e aderência à lógica econômica que norteou a reestruturação.
A proposta envolveu a constituição de duas Unidades Produtivas Isoladas (UPIs), concebidas como instrumentos capazes de conferir liquidez ao processo e segurança à execução do plano. A UPI Fazenda Viaduto, com 723 hectares atualmente dedicados à produção de soja e milho, será transformada em empreendimento imobiliário, com Valor Geral de Vendas estimado em R$ 800 milhões. Parte do imóvel estava sob risco de reintegração promovida por um credor, mas a obtenção de decisão judicial suspendendo a medida assegurou a preservação do ativo e a viabilidade do plano.
A UPI Cachoeira, por sua vez, foi estruturada para fins de arrematação, voltada à quitação parcial do passivo com a credora Plantar Produtos Agrícolas. Embora avaliada em R$ 50 milhões, a operação foi realizada com a utilização de R$ 60 milhões em créditos concursais, em razão do fator de conversão de 1,2 estabelecido no plano. A transação foi formalizada por meio de processo competitivo aberto a todos os credores e interessados, estruturado sob a lógica do credit bid, que permitia a utilização de créditos como moeda de aquisição. Na prática, apenas a Plantar reunia créditos suficientes para concretizar a operação. A alienação viabilizou a extinção de parte relevante do passivo, com segurança jurídica e aderência à lógica econômica que norteou a reestruturação.
IMPACTO
O plano foi aprovado com 91,75% de adesão dos credores por valor, assegurando sua homologação judicial e conferindo viabilidade jurídica e econômica à recuperação. A constituição das UPIs conferiu à proposta mecanismos sólidos de geração de caixa e redução de passivo, com lastro em ativos reais e previsibilidade para os pagamentos. Como resultado direto da aprovação do plano e das medidas nele previstas, o endividamento do grupo foi reduzido de R$ 209 milhões para R$ 102 milhões — uma redução de aproximadamente 51%. A operação preservou a continuidade das atividades do grupo, evitou a perda de patrimônio estratégico e restabeleceu a confiança entre credores e empresa. A atuação conjunta entre consultoria e jurídico permitiu alinhar interesses, mitigar riscos e viabilizar uma solução estruturada, transparente e sustentável para um dos setores mais sensíveis da economia: o agronegócio.
DESTAQUES
800 MILHÕES
EM VGV PROJETADO COM A TRANSFORMAÇÃO DA FAZENDA VIADUTO EM EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO
91,75%
DE ADESÃO DOS CREDORES
POR VALOR
POR VALOR
51%
DE REDUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO
DEPOIMENTOS
“A Triunfae foi decisiva. Quando tudo indicava que iríamos perder a terra, conseguimos virar o jogo. É uma equipe que entra com coragem e profundo comprometimento.”
“O trabalho da Triunfae foi o ponto de equilíbrio entre a negociação e a viabilidade econômica. A união de forças entre jurídico e consultoria fez toda a diferença para a aprovação do plano.”
“O modelo de arrematação com credit bid deu segurança e eficiência ao processo. A solução construída respeitou o plano e preservou os interesses dos credores.”
““Foi uma negociação dura, mas conseguimos um bom resultado. A Triunfae foi capaz de negociar um plano viável, que garantiu segurança para que apoiássemos a operação.”
José Osmar Bergamasco – Produtor Rural
“O trabalho da Triunfae foi o ponto de equilíbrio entre a negociação e a viabilidade econômica. A união de forças entre jurídico e consultoria fez toda a diferença para a aprovação do plano.”
Marcelo Sartori – Sócio do Sartori Advogados
“O modelo de arrematação com credit bid deu segurança e eficiência ao processo. A solução construída respeitou o plano e preservou os interesses dos credores.”
Murilo Castro de Melo – Advogado da Plantar
““Foi uma negociação dura, mas conseguimos um bom resultado. A Triunfae foi capaz de negociar um plano viável, que garantiu segurança para que apoiássemos a operação.”
Carlos Alberto Simon – Sócio da Plantar
