DESAFIO
A Sociedade Campineira de Educação e Instrução (SCEI), entidade filantrópica centenária e mantenedora da PUC-Campinas e do Hospital Celso Pierro, foi instada a participar de uma solução de interesse público: a incorporação da Maternidade de Campinas, que passava por grave crise financeira e institucional. A Maternidade, responsável por mais de 7 mil partos por ano e por cerca de 40% dos nascimentos no município, havia ingressado em recuperação judicial, mas o processo encontrava-se paralisado, sem plano aprovado e sob risco iminente de colapso assistencial. A SCEI reconhecia a importância da função social desempenhada pela Maternidade, mas precisava de uma solução segura, juridicamente estruturada e economicamente viável para viabilizar sua sucessão. Isso exigia uma operação complexa de aquisição de entidade em crise, com passivo elevado, obrigações acumuladas e estrutura administrativa fragilizada.
ABORDAGEM
A SCEI contratou a Triunfae para estruturar tecnicamente toda a operação de Distressed M&A, com o objetivo de viabilizar a continuidade do serviço essencial prestado pela Maternidade de Campinas. A Triunfae assumiu a liderança do processo juntamente com o escritório RSSA, conduzindo um diagnóstico detalhado da situação econômico-financeira da Maternidade, redesenhando o plano de recuperação judicial e estruturando juridicamente a operação de incorporação. A modelagem envolveu ajustes societários e negociais, elaboração de cláusulas de sucessão integral e articulação com o juízo da recuperação. Em paralelo, a Triunfae conduziu negociações individuais com os principais credores, propondo deságios e soluções compatíveis com a capacidade futura de geração de caixa da entidade incorporada. Com a aprovação do novo plano em assembleia e sua posterior homologação judicial, a Maternidade de Campinas foi formalmente incorporada pela SCEI, que sucedeu integralmente seus direitos e obrigações, garantindo a continuidade da operação hospitalar em novas bases institucionais e financeiras.
IMPACTO
A atuação coordenada da Triunfae e do RSSA foi decisiva para que a SCEI concretizasse a incorporação da Maternidade de Campinas dentro de um modelo juridicamente seguro e financeiramente equilibrado. O novo plano de recuperação aprovado viabilizou uma redução nominal de R$ 21,1 milhões no passivo e uma economia projetada de R$ 27,1 milhões, considerando o valor presente líquido do fluxo de pagamentos aprovado atualizado pela Selic. A extinção da personalidade jurídica da Maternidade e a assunção plena de suas obrigações pela SCEI garantiram não apenas a continuidade dos atendimentos à população, mas também a valorização de uma rede filantrópica de saúde robusta e sustentável. A operação tornou-se um caso emblemático de uso coordenado dos instrumentos da Lei de Recuperação Judicial com estratégias de aquisição institucional, preservando a função social da atividade hospitalar e garantindo segurança jurídica e estabilidade econômica para todas as partes envolvidas.
DESTAQUES
INCORPORAÇÃO
21 MILHÕES
SEGURANÇA
DEPOIMENTOS
“A reformulação do plano e a articulação com os credores só foram possíveis com a atuação da Triunfae. Trouxeram clareza técnica e foco no resultado.”
Ricardo Siqueira, advogado da recuperação judicial da Maternidade de Campinas.
